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為什么利率很重要？

發布時間：2023/2/18 0:10:56編輯：酷外匯返傭網閱讀：(6)字號： 大 中 小

利率-各國之間的相對利率和對利率變化的期望-是外匯交易中最重要的因素
所有關于外匯基本面數據對利率影響的信息一目了然
更準確地說，你想知道央行如何看待各種數據類型的貨幣
例如，為了控制通脹，提高就業率，美聯儲肩負著雙重使命
因此，在研究美國數據時，我們不僅關注月度非農就業報 酷外匯返傭網告，還關注CPI
另一方面，歐洲央行沒有就業使命
在一些國家，失業率可以達到2012-2014年的30%以上，我們不預測歐洲央行會回應這樣的嚴重問題
從最基本的層面來看，自由市場經濟的傳統模式認為，最佳利率可以促進經濟增長與通脹之間的平衡
當經濟增長停滯不前時，由于需求不足，價格漲幅不大
此時，央行降低利率，刺激需要借貸和現金充足的企業的生產，因為低利率對借款人有利，也可以抑制現金囤積
如果能成功推動經濟增長，當增長率過高，經濟產能過剩時，低利率 外匯返傭也會推高通貨膨脹
在兩種情況下，降息：緩慢的經濟增長伴隨著產出差距（產能過剩）的顯著或擴大
我們可能 外匯返傭哪家好會問，既然歐元區出現低增長和低通脹，為什么歐洲央行在2012-1014年不降息或采取其他刺激措施（盡管美國和英國都提到了刺激措施）？答案是，歐洲央行不認為超低通脹率(0.5-0.7%和首選目標2%)是當時的大勢所趨
歐洲央行傾向于將低利率視為一種可以糾正的異常——正如歷史教會我們所擔心的那樣
當經濟表現出以下狀態時，央行將加息
經濟增長正在縮小產出差距（高產能利用率）
通脹上升和加息旨在抑制那些需要通過貸款繼續生產的制造商，降低工業和消費者的購買力
如果你欠可調利率的抵押貸款或信用卡債務，快速上升的利率會降低你購買其他產品或服務的能力
很多分析師會說，由于這種模式，我們應該遵循的基本數據包括房地產市場的健康狀況、消費者的負債率、工資和生產力的增長、失業率、商品價格和股票市場價格（這嚴重影響了財富效應，即持有股價上漲的投資組合感覺更豐富，從而進一步投資包括二手房在內的商品和服務）
雖然這些經濟變量可以與央行調息聯系起來，但事實上，央行盡量不受住房價格通脹、商品或股市泡沫等數據的影響
畢竟，擔心超低利率會產生泡沫的央行政策委員會成員是少數
總的來說，央行的目標不是管理市場是否存在泡沫
他們的目標是管理貨幣政策，然后管理消費者行為
因此，大多數經濟學家和央行未能注意到2007-2009年房地產市場崩盤
請注意，外國投資的基本案例模式不涉及央行管理邊境以外的任何活動
只要我們能通過固定匯率和外匯管制來限制邊境之間的資本流動，這種模式就能很好地運作
但顯然，在沒有資本控制的自由市場——自1980年以來僅有的幾十年——外國儲戶和投資者將涌向實際利率較高的國家
你不能通過觀察原始利率差異來推斷，資金將永遠流向利率最高的國家
投資者希望獲得最高的真實利率，這意味著通貨膨脹結束或已從名義利率中減去預期通貨膨脹；此外，他們還希望獲得資金強勁、流動性大的市場、不會凍結或沒收資金的值得信賴的政府和盡可 外匯返傭平臺能多的可選性
因此，真正的全球投資法則可能是將資金流向最高利率，但同時應保持警惕，回報必須真實，損失風險必須較小
為了讓一個國家及其貨幣需要，投資者不僅希望獲得最高的回報，而且希望央行在投資期間采取正確的措施來保持經濟增長的滲透率和更高的利率
因此，不僅目前的利率差異非常重要，而且下一時期的預期利率差異也非常重要
利率是多少？每家央行都有一個短期基準利率，用于設定商業銀行向央行或商業銀行向其他商業銀行借款的隔夜利率
美國采用聯邦基金利率，而歐元區采用回購利率
這是我們在央行公布政策變化時關注的利率
每一位外匯交易員都應牢記重要央行會議的日期
您可以在Earnforex.在com網站上查看主要央行的利率表，以及最新修改的利率日期和數值
隔夜基準利率是確定經濟中所有其他利率的基本利率
一般來說，貸款/貸款期限越長，利率比基準利率上調得越高
當你計算更長期（稱為期限）的利率時，你從左側的隔夜期開始，然后通過每個期限繪制一條線，達到20或30年
這條線被稱為利率曲線；它幾乎總是向上傾斜，這意味著時間越長，通脹的不確定性就越大
20世紀80年代，德國和美國的10年期利率差異與USD/DM匯率密切相關
這種關聯性會增強，也會減弱
當金融市場進入動蕩期時，分析師通過觀察兩年期利率差異來解釋外匯市場
哪種貨幣的兩年期利率更高，哪種貨幣將成為首選
但是，你不能通過單獨的隔夜利率或10年期利率匆忙判斷哪種貨幣的利率更高——你也應該了解整體利率曲線，以及我們對央行當前趨勢的預期利率變化(可能是收緊或放寬貨幣政策)
外匯一直是一個持久的謎，美元可能在利率曲線的所有點都有利率優勢，但當實際利率差異法則認為美元上升時，真正的上升仍然是歐元
我們沒有很好的答案來回答這個問題，但一個可能的答案是，對于外國投資者來說，歐洲央行關注通脹控制是貨幣政策管理的黃金標準，他們擔心追求經濟增長和就業率的美國將接受過高的通脹率